【考点精讲】

融资租赁的决策分析（财务成本管理）

（1）租赁决策分析中的经营租赁和融资租赁是从财务的角度区分的，不是从会计或税法角度区分的。从财务的角度区分，经营租赁指的是一种短期的、可撤销的租赁，融资租赁指的是长期的、不可撤销的租赁。从财务的角度看，融资租赁可能是会计上的融资租赁也可能是会计上的经营租赁，其租金可能不允许直接抵税也可能允许直接抵税。所以，在融资租赁的决策分析中，首先要判断租金是否可以直接抵税。

如果在租赁期满时，租赁资产的所有权转移给承租人，可以认定租金不能直接抵税；

如果承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，可以认定租金不能直接抵税；

如果租赁期占租赁资产可使用年限的75%以上（含75%），可以认定租金不能直接抵税；

如果租赁开始日最低租赁付款额的现值等于或大于租赁开始日租赁资产的公允价值的90%，可以认定租金不能直接抵税；

如果租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用，可以认定租金不能直接抵税。

（2）融资租赁的决策分析中，不使用公司的加权平均资本成本做折现率，其中，对租赁期税后现金流量折现时，用有担保债券的税后成本作为折现率；对期末资产税后现金流量折现时，用股权资本成本作为折现率。

【疑难问题解答】

如何理解专业自保公司？（公司战略与风险管理）

解答：专业自保公司又称专属保险公司，是非保险公司的附属机构，为母公司提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金。几乎所有的大跨国公司都有专业自保公司。

专业自保的特点是：由被保险人所有和控制，要承保其母公司的风险，但可以通过租借的方式承保其他公司的保险，不在保险市场上开展业务。

优点：降低运营成本；改善公司现金流；保障项目更多；公平的费率等级；保障的稳定性；直接进行再保险；提髙服务水平；减少规章的限制；国外课税扣除和流通转移。

缺点：内部管理成本；资本与投入；管理人员的新核心；损失储备金不足和潜在损失；税收检查；成本增加或减少其他保险的可得性。

【易错易混辨析】

资产计税基础和账面价值的区别（税法）

（1）计税基础

资产的计税基础是指企业收回资产账面价值过程中，计算应纳税所得额时按照税法规定可以自应税经济利益中抵扣的金额。即该项资产在未来使用或最终处置时，允许作为成本或费用于税前列支的金额

资产的计税基础＝未来可税前列支的金额

某一项资产资产负债表日的计税基础＝成本－以前期间已税前列支的金额

举例说明：企业拥有一项资产（比如说存货），账面价值80万元，企业为了取得经济利益，必然将其卖出（转让），这样企业就取得了经济利益，假如说得到的经济利益为90万元。企业得到这90万元的经济利益应该上交企业所得税，如果让企业按90万元直接乘以所得税税率（假定为25%），企业肯定是不乐意。正确的做法应该是用90万元的主营业务收入减去80万元的主营业务成本后的余额10万元为应纳税所得额（不考虑其他扣除项目），然后再乘以所得税税率，所得到的结果就是该企业应该上交的所得税。这样做企业才会觉得合理。那么这里被税前扣除的80万元，就是税法规定的这项存货的计税基础。

（2）账面价值

账面价值是指某资产类科目的账面余额减去相关备抵项目后的净额。是会计上用来计量资产价值的标准。

资产的账面价值＝资产账面余额－资产折旧或摊销－资产减值准备

【历年考题剖析】

1.20×6年12月31日，甲公司持有的某项可供出售权益工具投资的公允价值为2200万元，账面价值为3500万元。该可供出售权益工具投资前期已因公允价值下降减少账面价值1500万元。考虑到股票市场持续低迷已超过9个月，甲公司判断该资产价值发生严重且非暂时性下跌。甲公司对该金融资产应确认的减值损失金额为（ ）。（会计-单选题-2012年）

A.700万元

B.1300万元

C.1500万元

D.2800万元

答案：D

解析：甲公司对该金融资产应确认的减值损失金额＝原已确认的公允价值下跌金额转入资产减值损失＋本期公允价值下跌的金额计入资产减值损失＝1500＋（3500－2200）＝2800（万元）

2.甲、乙、丙共同出资设立一特殊普通合伙制的律师事务所。2010年5月，乙从事务所退出，丁加入事务所成为新合伙人。2010年8月，法院认定甲在2009年的某项律师业务中存在重大过失，判决事务所向客户赔偿损失。根据合伙企业法律制度的规定，下列关于赔偿责任承担的表述中，正确的有（ ）。（经济法-多选题-2012年）

A.甲应以其全部个人财产承担无限责任

B.乙应以其退出时在事务所中的实际财产份额为限承担赔偿责任

C.丙应以其在事务所中的财产份额为限承担赔偿责任

D.丁无需承担赔偿责任

答案：ABC

解析：一个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。本题中，由于甲在执业活动中存在重大过失，因此应由甲承担无限连带责任，其他合伙人以其出资为限承担有限责任，丁作为入伙人也应承担责任。有限合伙人退伙后，对基于其退伙前的原因发生的有限合伙企业债务，以其退伙时从有限合伙企业中取回的财产承担责任，因此退伙的合伙人乙也应承担责任。

点评：对于特殊普通合伙企业，一个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因“故意或者重大过失”造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。合伙人在执业活动中“非因故意或者重大过失”造成的合伙企业债务以及合伙企业的其他债务，由全体合伙人承担无限连带责任。

【答疑精华】

考试中对于风险系数的确定选择（审计）

我们通过样本规模的计算公式：样本规模＝总体账面价值×风险系数/[可容忍错报－（预计总体错报×扩张系数）]，可以知道风险系数和预计总体错报均影响样本规模的确定，在考虑样本规模时，这两个因素的考虑基础是一致的，即如果选择高估错报数量为0对应的风险系数，则预计总体错报应为0。

但是我们教材中通常是简化处理，在确定风险系数时，是将高估错报数量为0作为一个假设前提，二者是否一致均不影响风险系数的确定，参考教材13年教材P179中的例题和P173最后的举例（预计总体错报是6250，但是风险系数仍然选择的是3.00），这里具体为什么这样核算，我们无需深究，这是一贯处理原则，我们遇到类似的题目会处理就可以了。