【考点精讲】

对风险评估的修正（审计）

评估重大错报风险与了解被审计单位及其环境一样，也是一个连续和动态地收集、更新与分析信息的过程，贯穿于整个审计过程的始终。

1.注册会计师对重大错报风险的评估可能基于预期控制运行有效这一判断，即相关控制可以防止或发现并纠正认定层次的重大错报。（初评）

2.在测试控制运行的有效性时，注册会计师获取的证据可能表明相关控制在被审计期间并未有效运行。（再评）

3.在实施实质性程序后，注册会计师可能发现错报的金额和频率比在风险评估时预计的金额和频率要高。（终评）

如果通过实施进一步审计程序获取的审计证据与初始评估获取的审计证据相矛盾，注册会计师应当修正风险评估结果，并相应修改原计划实施的进一步审计程序。

【疑难问题解答】

在租赁的题目中，相关折现率是如何确定的？（财务成本管理）

解答：“租赁折现率总结如下：

（1）如果是为了确定租赁的税务性质，计算最低租赁付款额现值，则折现率为税前有担保债务利率；

（2）如果是计算租赁期内税后现金流量现值，则折现率为税后有担保债务利率；如果不需要交税，则折现率为税前有担保债务利率；

（3）如果是计算期末资产余值的现值，则折现率为权益资本成本；

（4）如果是计算租赁税前资本成本，则折现率为内含利息率。”

（5）如果是财管中的经营租赁，计算损益平衡租金时使用项目资本成本作为折现率。

【易错易混辨析】

辨析套期保值与投机（公司战略与风险管理）

（1）套期保值与投机

套期保值是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为，其目的是降低风险；与套期保值相反的便是投机行为，其目的是承担额外的风险以盈利，实质上是增加了风险。

提示：一般来说，不能从衍生产品的交易本身判断该交易是否为套期保值或投机，要考虑它的头寸。

（2）期货套期保值

概念：

期货的套期保值亦称为期货对冲，是指为配合现货市场上的交易，而在期货市场上做与现货市场商品相同或相近但交易部位相反的买卖行为，以便将现货市场的价格波动的风险在期货市场上抵销。

方式：

空头期货套期保值：如果某公司要在未来某时间出售资产，可以通过持有该资产期货合约的空头来对冲风险。如果到期日资产价格下降，现货出售资产亏了，但期货的空头获得。如果到期日资产价格上升，现货出售获利（相对合约签订日期）但期货的空头亏了。

多头套期保值：如果要在未来某时买入某种资产，则可采用持有该资产期货合约的多头来对冲风险。

期货合约的主要类型：

商品期货是指标的为实物商品的期货；外汇期货的标的物是外汇，如美元、欧元、英镑、日元等；利率期货是标的资产价格依赖于利率水平的期货合约，如长期国债、短期国债、商业汇票据和欧洲美元期货；股票指数期货的标的物是股价指数。

期货价格与现货价格：

绝大多数期货合约不会在到期日用标的物兑现。期货价格表现的是市场对标的物的远期预期价格。“基差”的概念用来表示标的物的现货价格与所用合约的期货价格之差。基差在期货合约到期日为零，在此之前可正可负。一般而言，离到期日越近，基差就越小。

（3）期货投机

期货投机，是指基于对市场价格走势的预期，为了盈利在期货市场上进行的买卖行为。由于远期市场价格的波动性，与套期保值相反，期货的投机会增加风险。

【历年考题剖析】

根据企业所得税处置资产确认收入的相关规定，下列各项行为中，应视同销售的有（ ）。（税法-多选题-2011年）

A.将生产的产品用于市场推广

B.将生产的产品用于职工福利

C.将资产用于境外分支机构加工另一产品

D.将资产在总机构及其境内分支机构之间转移

答案：ABC

解析：企业将资产移送他人的下列情形，因资产所有权属已发生改变而不属于内部处置资产，应按规定视同销售确定收入：

（1）用于市场推广或销售；

（2）用于交际应酬；

（3）用于职工奖励或福利；

（4）用于股息分配；

（5）用于对外捐赠。

所以选项ABC是正确的。选项D属于内部处置资产，不视同销售。

【答疑精华】

工程施工与工程结算在资产负债表中的列报（会计）

在资产负债表中，工程施工与工程结算并不是单独反映的，而是将二者的差额进行列报的。会计报表列示中，“工程结算”科目在资产负债表中应作为“工程施工”科目的抵减科目。如果“工程施工”科目余额大于“工程结算”科目余额，则反映施工企业建造合同已完成部分尚未办理结算的价款总额，在资产负债表中列作一项流动资产，通过在资产负债表的“存货”项目增设的“已完工尚未结算款”项目列示；反之，如果“工程施工”科目余额小于“工程结算”科目余额，则反映施工企业建造合同未完工部分已办理了结算的价款总额，在资产负债表上列作一项流动负债，通过在资产负债表的“预收款项”项目中增设的“已结算尚未完工工程”项目列示。