【考点精讲】

1.售后租回不确认收入为什么符合实质重于形式原则？（会计）

解答：售后租回形成融资租赁的，资产售价与账面价值之间的差额确认为递延收益，不确认收入。

售后租回形成经营租赁的，如果销售是按照公允价值达成的，那么可以确认收入，此时属于正常的销售资产行为。

售后租回形成经营租赁的，如果销售不是以公允价值达成的且未来支付的租金小于同类资产租金的市场价格（即损失由低于市场价格的未来租金补偿），即在没有确凿证据表明售后租回交易是按公允价值达成时，由于不满足收入确认条件，该售后租回行为不能确认收入。此时反映了交易的实质，即从表面上看，是出售方销售了其自有资产，但是又租回了，此时不能确认收入，而是需要确认递延收益。符合实质重于形式的原则。

2.原物与孳息物（经济法）

原物是指依其自然属性或法律规定产生新物的物，如产生幼畜的母畜、带来利息的存款等。

孳息物是指原物产生的收益，包括天然孳息和法定孳息。

（1）天然孳息由所有权人取得；既有所有权人又有用益物权人的，由用益物权人取得。另有约定的按约定。

（2）法定孳息有约定的按约定；没有约定或者约定不明确的，按交易习惯。

孳息必须与原物分离，为独立物，所以苹果树上的苹果、母牛肚子里的小牛不是孳息，只有母牛生出来的小牛才是孳息。

【疑难问题解答】

为什么重大错报风险水平高时应谨慎使用实质性分析程序？（审计）

实质性分析程序的实质仍然是分析程序，即利用财务数据之间以及财务数据与非财务数据之间的内在关系进行分析，并得出分析结论，如果重大错报风险评估为高水平，则说明财务信息出现错报的可能性就越大，则注册会计师利用的数据出现错误的可能性也就越大，因此如果随意利用实质性分析程序的话，则很可能会造成分析结果不正确的情形，因此说在这种情况下应当谨慎使用实质性分析程序。

【易错易混辨析】

怎样理解“由于债务利息可以在税前扣除，形成了债务利息的抵税收益，相当于增加了企业的现金流量，增加了企业的价值”？（财务成本管理）

有负债企业的价值＝无负债企业的价值＋债务利息的抵税价值

这是MM理论的观点，MM理论认为，在没有所得税的情况下，实体现金流量＝息税前利润，在有所得税的情况下，实体现金流量＝息税前利润×（1－所得税税率）＋利息抵税，不管企业是否有负债，息税前利润都不变，所以，利息抵税越多，实体现金流量越大。

【历年考题剖析】

下列各项中，不属于操作风险产生原因的是（ ）。（公司战略与风险管理-单选题-2012年）

A.缺乏计划与控制

B.员工缺少应有的培训

C.管理层或员工缺乏职业道德或存在舞弊意识

D.过于依赖外包商，对于外包的产品或服务没有履行必要的检查

答案：A

解析：操作风险的源头包括：缺乏规定程序、雇员缺乏培训、疏忽、设备及软件维护不足或已报废、缺乏职业道德和存在舞弊意识、不妥善的外包安排。选项A不正确。

点评：本题考核“操作风险”的知识点。（该知识点在2013年教材说法有变化，但是实质上是相同的）正保会计网校2012年《注会公司战略与风险管理》特色班模拟试题五多选题第11题，实验班模拟试题五多选题第11题，2012年“梦想成真”系列辅导书《应试指南-公司战略与风险管理》264页多选第6题，以及2012年“梦想成真”系列辅导书《经典题解-公司战略与风险管理》271页经典例题第1题，随堂演练（二）第1题，有所涉及。