【考点精讲】

风险偏好与风险承受度、企业全面风险管理的内涵（公司战略与风险管理）

风险偏好和风险承受度是风险管理概念的重要组成部分。风险偏好是企业希望承受的风险范围，分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险。风险承受度是指企业风险偏好的边界，分析风险承受度可以将其作为企业采取行动的预警指标，企业可以设置若干承受度指标，以显示不同的警示级别。因此，风险偏好概念提出的意义在于研究企业风险和收益的关系，明确了企业的风险偏好和风险承受度，就能够把握企业在风险和收益之间的平衡点如何选择。

企业风险管理涉及的风险和机会影响价值的创造或保持。它是一个从战略制定到日常经营过程中对待风险的一系列信念与态度，目的是确定可能影响企业的潜在事项，并进行管理，为实现企业的目标提供合理的保证。整体来说，企业风险管理的内涵包括：

（1）一个正在进行并贯穿整个企业的过程；

（2）受到企业各个层次人员的影响；

（3）战略制定时得到应用；

（4）适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；

（5）识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；

（6）能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；

（7）致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。

【疑难问题解答】

对于分国不分项和分国又分项究竟如何区分？举例说明（税法）

解答：

分国不分项：

企业所得税境外所得税税款扣除限额＝境内外所得按税法计算的应纳税总额×来源于某外国的所得额/境内、境外所得总额

例如，某企业2008年度境内所得为800万元，从境外某国两个分支机构取得的税后所得分别为50万和90万，在境外已经按20%的税率缴纳了所得税，该企业适用的税率为25%。境外收益应纳税所得额＝（50＋90）/（1－20%）＝175（万元），境外所得扣除限额＝（800＋175）×25%×175/（800＋175）＝43.75（万元）（简便算法为175×25%＝43.75万元），境外实际缴纳＝175×20%＝35（万元），境外所得应补缴企业所得税＝43.75－35＝8.75（万元）

分国又分项：

个人所得税境外所得的计算，分国分项需要这样理解，从同一国家取得的所得，各项目需要先分别计算各自的抵免限额，然后将各项目的抵免限额相加，减去在该国缴纳的税额合计，从而计算是否应补个人所得税。

例如，王某从美国取得偶然所得2000元，已纳个人所得税100元，从美国取得稿酬所得5000元，已经缴纳个人所得税600元。

则偶然所得抵免限额＝2000×20%＝400（元）；稿酬所得抵免限额＝5000×（1－20%）×20%×70%＝560（元）

在美国取得的所得合计抵免限额＝400＋560＝960（元）。

应补税额＝960－100－600＝260（元）。在同一国家的两项所得，需要分别计算其抵免限额，然后再相加作为该国所得总的抵免限额。

【易错易混辨析】

1.暂时性差异与非暂时性差异的区分（会计）

暂时性差异，就是指因为税收法规与会计核算的不同而暂时形成的差异。可抵扣暂时性差异，就是指在未来期间可以抵减应纳税所得额的差异，应纳税暂时性差异，就是指在未来期间需要纳税的差异。

可抵扣暂时性差异形成递延所得税资产。递延所得税资产的借方，表示增加，表示本期多交了税，未来可以少交一部分税。贷方表示以前确认的递延所得税资产在本期转回了。

应纳税暂时性差异形成递延所得税负债。递延所得税负债的贷方，表示增加，表示本期少交了税，未来需要多交一部分税。借方表示以前确认的递延所得税负债在本期转回了。

非暂时性差异是指会计与税法的核算方法导致的在未来期间不能转回的差异。包括四种情形：一是会计作为收益而税法不作为收益；二是会计不作为收益而税法作为收益；三是会计作为支出，而税法规定不得在税前扣除；四是会计不作为支出，而税法规定可以在税前扣除。例如：（1）罚款支出；（2）向非金融企业借款超过同期同类银行贷款利率的借款利息不予扣除；（3）国债利息收入等。

2.代销、寄销、赊销（经济法）

代销是代理销售。比如：某些提供网上批发服务的网站或者能提供批发货源的销售商,与想做网店代销的人达成协议,为其提供商品图片等数据,而不是实物,并以代销价格提供给网店代销人销售。

寄销是寄存在他人处进行销售，这不是一种代理关系，此时只是寄存在别人处进行销售。比如甲公司委托乙公司销售总监的商品。

赊销是用赊欠的方式销售。商品发出后所有权发生了转移，中间商拥有商品的所有权，承担向供货商付款的责任，供货商随即拥有向中间商收款的权利，在供货商的财务账上相应产生了应收账款，在货款未回收前，仅仅产生了债权，销售并未完成。

3.基本存款账户与一般存款账户（经济法）

基本存款账户是企事业单位办理日常转账结算和现金收付账户。企事业单位的工资、奖金等现金支取，只能通过此账户办理。企事业单位只能选择一家银行开立基本存款账户。

一般存款户是指存款人因借款或其他结算需要，在基本户开户行以外的银行开立的结算账户。主要用于借款转存、借款归还和其他结算的资金收付。一般户可办理现金缴存，但不得办理现金支取。

基本户与一般户的主要区别是基本账户可以提现、代发工资、办单位卡；一般账户没有这些功能。

【历年考题剖析】

A注册会计师负责审计甲公司20×8年度财务报表。在考虑与治理层沟通时，A注册会计师遇到下列事项，请代为做出正确的专业判断。

在确定与甲公司治理结构中的哪些适当人员沟通时，下列做法中正确的有（ ）。（审计-多选题-2009）

A.如果甲公司设有审计委员会或监事会，应当着重与审计委员会或监事会沟通

B.如果甲公司是集团的组成部分，沟通的对象除了包括甲公司的治理层，还可能包括集团治理层

C.在与甲公司治理层沟通前，不应先与甲公司内部审计人员沟通

D.在与甲公司治理层沟通前，应当先与甲公司管理层沟通

答案：AB

解析：选项C错误，注册会计师可以在与治理层沟通特定事项前，先与内部审计人员讨论有关事项，并不是绝对禁止的。注册会计师在根据审计准则的规定与治理层沟通特定事项前，通常先与管理层进行讨论，除非这些事项不适合与管理层讨论，因此选项D的说法太绝对了。

【备考提示】

优先股的特点（财务成本管理）

优先股是一种混合证券，有些方面与债券类似，另一些方面与股票相似，是介于债券和股票之间的一种证券。

1.股利

（1）与债券类似的特点是：优先股股利水平在发行时确定，公司的盈利超过优先股股利时不会增加其股利。

（2）与普通股类似的是：公司盈利达不到支付优先股股利的水平时，公司就不必支付股利，不会因此导致公司破产。

2.表决权

（1）与债券类似的是：通常优先股在发行时规定没有表决权。

（2）与普通股类似的是：有很多优先股规定，如果没有按时支付优先股股利，则其股东可行使有限的表决权。例如，规定优先股股东可以选举一定比例的公司董事等。

3.到期期限

有些优先股是永久性的，没有到期期限，与普通股和永久债券类似。

多数优先股规定有明确的到期期限，到期时公司按规定价格赎回优先股，与一般的债券类似。

4.可转换性

有些优先股规定，可以转换为普通股，称为可转换优先股。有些则是不可转换优先股。这一点与债券类似。

5.税务

对于发行公司来说，支付优先股息不能税前扣除，这一点与普通股类似。

6.风险

从投资者来看，优先股投资的风险比债券大。

从筹资者来看，优先股筹资的风险比债券小。