【考点精讲】

企业发展阶段与组织结构的关系（公司战略与风险管理）

（1）市场渗透战略。

在产业处于发展阶段、外部环境竞争不激烈的条件下，企业着重发展单一产品，试图通过更强的营销手段而获得更大的市场占有率。这时，企业只需采用简单的结构或形式。

（2）市场开发战略。

随着产业进一步发展，在一个地区的生产或销售已不能满足企业的发展速度和需要时，则要求企业将产品或服务扩展到其他地区中去。为了协调这些产品和服务形成标准化和专业化，企业组织要求有职能部门结构。

（3）纵向一体化战略。

在产业增长阶段后期，竞争更加激烈，为了减少竞争的压力，企业需要拥有一部分原材料的生产能力，或拥有销售产品的渠道。在这种情况下，组织应运用事业部制结构。

（4）多元化经营战略。

在产业进入成熟期，企业为了避免投资或经营风险，开发与企业原有产品不相关的新产品系列。这时企业应根据规模和市场的具体情况，分别采用矩阵结构或经营业务单位结构。

【疑难问题解答】

融资性售后回租业务如何纳税？（税法）

解答：融资性售后回租业务是指承租方以融资为目的将资产出售给经批准从事融资租赁业务的企业后，又将该项资产从该融资租赁企业租回的行为。融资性售后回租业务中承租方出售资产时，资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移。

（1）增值税和营业税

根据现行增值税和营业税有关规定，融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为，不属于增值税和营业税征收范围，不征收增值税和营业税。

（2）企业所得税

根据现行企业所得税法及有关收入确定规定，融资性售后回租业务中，承租人出售资产的行为，不确认为销售收入，对融资性租赁的资产，仍按承租人出售前原账面价值作为计税基础计提折旧。租赁期间，承租人支付的属于融资利息的部分，作为企业财务费用在税前扣除。

【易错易混辨析】

1.不同形式的长期股权投资的初始计量的区分（会计）

（1）企业合并（在不考虑其他因素的情况下）

①同一控制下企业合并

A.持股比例在50%以上；

B.初始投资成本为享有的被投资方所有者权益账面价值的份额；

C.采用成本法核算；

D.付出对价的账面价值与初始入账价值的差额倒挤记入“资本公积——股本溢价（或资本溢价）”科目；

E.初始入账价值与初始投资成本相同，为享有的被投资方所有者权益账面价值的份额。

②非同一控制下企业合并

A.持股比例在50%以上；

B.初始投资成本为付出对价的公允价值；

C.采用成本法核算；

D.初始入账价值与初始投资成本相同，为付出对价的公允价值，不存在两者间需要调整的差额。

（2）非企业合并（在不考虑其他因素的情况下）

①持股比例在20%以下：

A.初始投资成本为付出资产的公允价值；

B.采用成本法核算；

C.初始入账价值与初始投资成本相同，为付出对价的公允价值，不存在两者间需要调整的差额。

②持股比例在20%至50%之间：

A.初始投资成本为付出资产的公允价值；

B.采用权益法核算；

C.初始投资成本大于享有的被投资方可辨认净资产公允价值的份额，作为商誉不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于享有的被投资方可辨认净资产公允价值的份额，差额作为“营业外收入”同时调整长期股权投资的账面价值；

D.初始入账价值为经过上述C.调整后的金额。

2.抵押、质押、留置的联系与区别（经济法）

首先，担保，包括人保与物保。人保，就是指“保证”。物保，包括抵押、质押、留置。

其次，抵押，就是债务人或第三人不转移法律规定的可做抵押的财产的占有，将该财产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就抵押物出售所得价金优先受偿。

质押，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产出售所得价金优先受偿。

留置，是指依照法律的规定，债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

再次，抵押与质押的区别主要在于：

（1）抵押的标的物通常为不动产、特别动产（车、船等）；质押则以动产和权利为主。

（2）动产抵押不移转抵押物的占有，动产质押则移转质押物的占有才能设立质押权。

（3）抵押权的实现主要通过向法院申请拍卖，而质押则多直接变卖。

比如，我借了您50万，把我的房子抵押给您，咱们去房管局办个手续，这就是抵押；

又如：我借了您50万，您把我的汽车开走作为担保，这就是质押。

最后，留置与质押的区别主要在于：

（1）留置为法定担保方式，留置权的成立，不依赖于当事人的合意，而直接源于法律规定。质押的成立，须当事人达成合意，质押是当事人合意的结果。

（2）留置权人与人均占有对方的财产，留置的占有，依主合同发生。质押的占有，依质押合同发生。

（3）留置权从内容和顺序来区分有“两次效力”。一为留置的效力，即拒绝返还占有的动产；二为变价清偿的效力，即经过一定宽展期后，债务人仍不履行债务，留置权人可以与债务人协议以留置物折价，也可以依法拍卖、变卖留置物。质押并不分为两次效力。当债务履行期届满，质权人未受清偿的，可以与出质人协议以质物折价，也可以依法拍卖、变卖质物。

【历年考题剖析】

A注册会计师负责审计甲公司20×8年度财务报表。在与甲公司管理层和治理层沟通时，A注册会计师遇到下列事项，请代为做出正确的专业判断。

在与治理层沟通计划的审计范围和时间安排时，下列各项中，A注册会计师通常认为不宜沟通的是（ ）。（审计-单选题-2010）

A.重要性的具体金额

B.拟如何应对由于舞弊或错误导致的特别风险

C.对于审计相关的内部控制采取的方案

D.拟利用内部审计工作的程度

答案：A

解析：有关计划的审计范围和时间，注册会计师应当考虑与治理层沟通的事项包括：（1）注册会计师拟如何应对由于舞弊或错误导致的重大错报风险。（2）注册会计师对与审计相关的内部控制采取的方案。（3）在审计中对重要性概念的运用，但不宜涉及重要性的具体金额。（4）其他事项，包括注册会计师拟利用内部审计工作的程度等。

【备考提示】

杠杆原理（财务成本管理）

一、经营风险和财务风险

经营风险是指企业未使用债务时经营的内在风险。

财务风险是指由于企业运用了债务筹资方式而产生的丧失偿付能力的风险，而这种风险最终是由普通股股东承担的。

二、经营杠杆

（一）经营杠杆效应

在某一固定成本比重的作用下，由于营业收入一定程度的变动引起息税前利润产生更大程度变动的现象被称为经营杠杆效应。

（二）经营杠杆计量

经营杠杆系数DOL＝（ΔEBIT/EBIT）/（ΔS/S）

＝基期边际贡献总额/基期EBIT＝（基期EBTI＋F）/基期EBIT

经营杠杆系数越大，经营风险也就越大。

三、财务杠杆

（一）财务杠杆效应

在某一固定的债务与权益融资结构下由于息税前利润的变动引起每股收益产生更大变动程度的现象被称为财务杠杆效应。

（二）财务杠杆计量

财务杠杆系数＝DFL＝（ΔEPS/EPS）/（ΔEBIT/EBIT）

＝基期EBIT/[基期EBIT－I－PD/（1－T）]

财务杠杆系数越大，财务风险也就越大。

四、总杠杆

总杠杆系数DTL＝DOL×DFL＝（ΔEPS/EPS）/（ΔS/S）＝基期边际贡献总额/[基期EBIT－I－PD/（1－T）]

总杠杆系数的意义：首先，能够估计出营业收入变动对每股收益造成的影响。其次，为了控制某一总杠杆系数，经营杠杆和财务杠杆可以有很多不同的组合。