【考点精讲】

1.“相对于最终控制方而言的账面价值”的理解。（会计）

“相对于最终控制方而言的账面价值”指的就是最终控制方认可的被投资单位的价值，也就是在最终控制方的上记载的被投资单位的价值：

原来最终控制方对被合并方也是形成了合并，同时一定是形成了非同一控制下的企业合并，非同一控制下的企业合并在合并报表中是要用权益法来核算的，所以最终控制方就会根据被投资单位的所有者权益的变动来相应的调整其长期股权投资的账面价值。

长期股权投资账面价值的调整要考虑一下因素：

（1）被投资单位实现净利润（净亏损）；

（2）被投资单位的所有者权益的其他变动，比如：可供出售金融资产的公允价值；

（3）被投资单位分配现金股利；

（4）最终控制方取得被合并方时形成的商誉。

可以看出，这些因素都是会影响长期股权投资的账面价值的，所以说在原来的最终控制方的账面上相应的长期股权投资的账面价值都是要考虑这些因素的。

2.买卖合同中标的物所有权的转移（经济法）

1.出卖人应当履行向买受人交付标的物或者交付提取标的物的单证，并转移标的物的所有权的义务。故交付标的物时，标的物必须是属于出卖人所有或者出卖人有权处分的物。法律、行政法规禁止或者限制转让的标的物，不得随意转让，应依照有关规定执行。

2.出卖人就交付的标的物，负有保证第三人不得向买受人主张任何权利的义务，但买受人订立合同时知道或者应当知道第三人对买卖的标的物享有权利的，或法律另有其他规定的除外。买受人有确切证据证明第三人可能就标的物主张权利的，可以中止支付相应的价款，但出卖人提供适当担保的除外。

3.标的物的所有权自标的物交付时起转移，但法律另有规定的除外。

4.《买卖合同解释》规定，在普通动产情形，如果出卖人就同一标的物订立多重买卖合同，在买卖合同均有效的情况下，买受人均要求实际履行合同的，应当按照以下情形分别处理：（1）先行受领交付的买受人请求确认所有权已经转移的，人民法院应予支持；（2）均未受领交付，先行支付价款的买受人请求出卖人履行交付标的物等合同义务的，人民法院应予支持；（3）均未受领交付，也未支付价款，依法成立在先合同的买受人请求出卖人履行交付标的物等合同义务的，人民法院应予支持。

5.在船舶、航空器、机动车等特殊动产情形，如果出卖人就同一标的物订立多重买卖合同，在买卖合同均有效的情况下，买受人均要求实际履行合同的，应当按照以下情形分别处理：

（1）先行受领交付的买受人请求出卖人履行办理所有权转移登记手续等合同义务的，人民法院应予支持；

（2）均未受领交付，先行办理所有权转移登记手续的买受人请求出卖人履行交付标的物等合同义务的，人民法院应予支持；

（3）均未受领交付，也未办理所有权转移登记手续，依法成立在先合同的买受人请求出卖人履行交付标的物和办理所有权转移登记手续等合同义务的，人民法院应予支持；

（4）出卖人将标的物交付给买受人之一，又为其他买受人办理所有权转移登记，已受领交付的买受人请求将标的物登记在自己名下的，人民法院应予支持。

【疑难问题解答】

如何理解集团项目组与组成部分注册会计师之间建立有效的双向沟通关系？（审计）

如果集团项目组与组成部分注册会计师之间未能建立有效的双向沟通关系，则存在集团项目组可能面临无法获取形成集团审计意见所依据的充分、适当的审计证据的风险。这种沟通是双向的，一方面集团项目组应当及时向组成部分注册会计师通报工作要求。通报的内容应当明确组成部分注册会计师应执行的工作和集团项目组对其工作的利用，以及组成部分注册会计师与集团项目组沟通的形式和内容；另一方面集团项目组应当要求组成部分注册会计师沟通与得出集团审计结论相关的事项。最后集团项目组还应当评价与组成部分注册会计师的沟通。

【易错易混辨析】

无税和有税情况下MM理论的命题及含义（财务成本管理）

（一）无企业所得税

命题1：在没有企业所得税的情况下，负债企业的价值与无负债企业的价值相等，即无论企业是否有负债，企业的资本结构与企业价值无关。

含义：

（1）无论企业是否有负债，加权平均资本成本将保持不变，企业价值仅由预期收益所决定，即全部预期收益（永续）按照与企业风险等级相同的必要报酬率所计算的现值；

（2）无论债务多少，有负债企业的加权平均资本成本都等于风险等级相同的无负债企业的权益资本成本；

（3）企业加权资本成本与其资本结构无关，仅取决于企业的经营风险。

命题2：有负债企业的权益资本成本在数量上等于无负债企业的权益资本成本加上与以市值计算的债务与股权比例成正比例的风险报酬。

表达式：

有负债企业的权益资本成本＝无负债企业的权益资本成本＋有负债企业的债务市场价值/有负债企业的权益市场价值×（无负债企业的权益资本成本－税前债务资本成本）

（二）有企业所得税

命题1：有负债企业的价值等于具有相同风险等级的无负债企业的价值加上债务利息抵税收益的现值。

含义：随着企业负债比例的提高，企业价值也随之提高，在理论上，全部融资来源于负债时，企业价值达到最大。

命题2：有负债企业的权益资本成本等于相同风险等级的无负债企业的权益资本成本加上与以市值计算的债务与股权比例成比例的风险报酬，且风险报酬取决于企业的债务比例以及所得税税率。

表达式：

有负债企业的权益资本成本＝无负债企业的权益资本成本＋有负债企业的债务市场价值/有负债企业的权益市场价值×（无负债企业的权益资本成本－税前债务资本成本）×（1－所得税税率）。

【历年考题剖析】

甲公司是一家内河航运公司，原主要经营水路客货运输业务。为抓住沿岸经济规模扩张和市场领域开放竞争的机遇，公司决定将水路客货运输业务上市筹集的资本金，主要投向已经涉及的物流、仓储、码头、旅游、宾馆、餐厅、航道工程、船舶修造、水难救生等多个业务领域。通过采取兼并收购、战略联盟和内部开发的方式，实现一体化和多元化成长战略，形成规模，建树品牌。为使公司成长战略得以协调实施，公司原有组织结构应当调整为（ ）。（公司战略与风险管理-单选题-2012年）

A.区域事业部结构

B.产品/品牌事业部结构

C.客户细分/市场细分事业部结构

D.M型企业组织结构（多部门结构）

答案：D

解析：M型企业组织结构适合于具有多个产品线的企业。该公司通过采取兼并收购、战略联盟和内部开发的方式，实现一体化和多元化成长战略，适合采用M型企业组织结构。

点评：本题考核“组织结构的类型”的知识点。正保会计网校2012年《注会公司战略与风险管理》普通班模拟试题一多选题第6题，2012年“梦想成真”系列辅导书《应试指南-公司战略与风险管理》121页多选第3题，以及2012年“梦想成真”系列辅导书《经典题解-公司战略与风险管理》140页单选第22题，有所涉及。

【答疑精华】

关于税收保全措施的规定（税法）

税收保全措施是指税务机关对可能由于纳税人的行为或者某种客观原因，致使以后税款的征收不能保证或难以保证的案件，采取限制纳税人处理或转移商品、货物或其他财产的措施。

1.税收保全措施的两种主要形式：

①书面通知纳税人开户银行或其他金融机构暂停支付纳税人相当于应纳税款的存款。

②扣押、查封纳税人的价值相当于应纳税款的商品、货物或其他财产。

但是，个人及其所扶养家属维持生活必需的住房和用品，不在税收保全措施的范围之内。生活必需的住房和用品不包括机动车辆、金银饰品、古玩字画、豪华住宅或者一处以外的住房。税务机关对单价5000元以下的其他生活用品，不采取税收保全措施和强制执行措施。

2.税收保全措施的适用范围——仅限于从事生产、经营的纳税人，不包括非从事生产、经营的纳税人，也不包括扣缴义务人和纳税担保人。

3.税收保全措施的前提是：从事生产、经营的纳税人有逃避纳税义务的行为。

采取税收保全措施时，应符合下列两个条件：

①纳税人有逃避纳税义务的行为；

②必须是在规定的纳税期之前和责令期限缴纳应纳税款的期限内。

4.税务机关按照前款方法确定应扣押、查封的商品、货物或者其他财产的价值时，还应当包括滞纳金和扣押、查封、保管、拍卖、变卖所发生的费用。

5.税务机关扣押商品、货物或者其他财产时，必须开付收据；查封商品、货物或者其他财产时，必须开付清单。