【考点精讲】
商业信用的决策原则（财务成本管理）
（1）如果能以低于放弃折扣的隐含利息成本（即放弃现金折扣成本）的利率借入资金，便应在现金折扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣。
提示：放弃折扣，实质上就是向供应商借款，其利率等于放弃折扣成本。如果借入银行资金利率低，应向银行借款，即归还供应商资金（享受折扣）。——类似于筹资方案的比较。
（2）如果折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益。
提示：投资收益高于向供应商借款的利率，应当投资。即不归还供应商借款（放弃折扣）——类似于投资决策。
（3）如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则需在降低了的放弃折扣成本与展延付款带来的损失之间做出选择。
（4）如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本的大小，选择信用成本最小（或所获利益最大）的一家。
①如果决定享受现金折扣，应选择放弃现金折扣成本最大的方案，即享受时选高的。——享受折扣类似于投资，放弃折扣成本相当于投资报酬率。
②如果决定放弃现金折扣，应选择放弃现金折扣成本最小的方案，即放弃时选低的。——放弃折扣类似于筹资，放弃折扣成本相当于筹资利率。
【疑难问题解答】
战略群组的含义？（公司战略与风险管理）
解答：战略群组的基本思路是把一个行业内战略特征相似的企业划分成一组，每个组被称为一个战略群组。每个群组在相似产品、市场类别中遵循相似战略，或有不同的战略或不同的目标产品市场。例如我国的体育用品市场就可以简单分为以下几个战略群组，耐克和阿迪达斯可以视为一个战略群组，李宁和锐步等可以视为一个战略群组，安踏、金莱克、361°等可以视为一个战略群组。这些不同的战略群组彼此之间面对的目标消费者不同，采取的策略也不尽相同。一般来讲，处于同一个战略群组的企业之间竞争比较激烈，但并不能简单的推理说不同战略群组之间的竞争不激烈。
【易错易混辨析】
从契税征税对象来看各项业务是否需要缴纳契税（税法）
（1）国有土地使用权出让
国有土地使用权出让是指土地使用者向国家交付土地使用权出让费用，国家将国有土地使用权在一定年限内让与土地使用者的行为。
（2）土地使用权的转让
土地使用权的转让是指土地使用者以出售、赠与、交换或者其他方式将土地使用权转移给其他单位和个人的行为。土地使用权的转让不包括农村集体土地承包经营权的转移。
（3）房屋买卖
即以货币为媒介，出卖者向购买者过渡房产所有权的交易行为。以下几种特殊情况，视同买卖房屋：
①以房产抵债或实物交换房屋。
经当地政府和有关部门批准，以房抵债和实物交换房屋，均视同房屋买卖，应由产权承受人，按房屋现值缴纳契税。
对已缴纳契税的购房单位和个人，在未办理房屋权属变更登记前退房的，退还已纳契税；在办理房屋权属变更登记后退房的，不予退还已纳契税。
②以房产作投资或作股权转让。
这种交易业务属房屋产权转移，应根据国家房地产管理的有关规定，办理房屋产权交易和产权变更登记手续，视同房屋买卖，由产权承受方按契税税率计算缴纳契税。
以自有房产作股投入本人独资经营的企业，免纳契税。因为以自有的房地产投入本人独资经营的企业，产权所有人和使用权使用人未发生变化，不需办理房产变更手续，也不办理契税手续。
③买房拆料或翻建新房，应照章征收契税。
（4）房屋赠与
房屋的赠与是指房屋产权所有人将房屋无偿转让给他人所有。其中，将自己的房屋转交给他人的法人和自然人，称作房屋赠与人；接受他人房屋的法人和自然人，称为受赠人。房屋赠与的前提必须是，产权无纠纷，赠与人和受赠人双方自愿。
（5）房屋交换
房屋交换是指房屋所有者之间互相交换房屋的行为。
随着经济形势的发展，有些特殊方式转移土地、房屋权属的，也将视同土地使用权转让、房屋买卖或者房屋赠与。一是以土地、房屋权属作价投资、入股；二是以土地、房屋权属抵债；三是以获奖方式承受土地、房屋权属；四是以预购方式或者预付集资建房款方式承受土地、房屋权属。
（6）承受国有土地使用权支付的土地出让金
对承受国有土地使用权所应支付的土地出让金，要计征契税。不得因减免土地出让金而减免契税。
【历年考题剖析】
1.甲公司20×8年度会计处理与税务处理存在差异的交易或事项如下。
（1）持有的交易性金融资产公允价值上升60万元。根据税法规定，交易性金融资产持有期间公允价值的变动金额不计入当期应纳税所得额。
（2）计提与担保事项相关的预计负债600万元。根据税法规定，与上述担保事项相关的支出不得税前扣除。
（3）持有的可供出售金额资产公允价值上升200万元。根据税法规定，可供出售金融资产持有期间公允价值的变动金额不计入当期应纳税所得额。
（4）计提固定资产减值准备140万元。根据税法规定，计提的资产减值准备在未发生实质性损失前不允许税前扣除。
甲公司适用的所得税税率为25%。假定期初递延所得税资产和递延所得税负债的余额均为零，甲公司未来年度能够产生足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣暂时性差异。
要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列各题。（会计-单选题-2009年新制度）
（1）下列各项关于甲公司上述交易或事项形成暂时性差异的表述中，正确的是（ ）。
A.预计负债产生应纳税暂时性差异
B.交易性金融资产产生可抵扣暂时性差异
C.可供出售金融资产产生可抵扣暂时性差异
D.固定资产减值准备产生可抵扣暂时性差异
答案：D
解析：因为担保支出不得税前扣除，因此预计负债不产生暂时性差异，选项A不正确；交易性金融资产和可供出售金融资产公允价值上升产生的是应纳税暂时性差异，选项BC不正确。
（2）甲公司20×8年度递延所得税费用是（ ）。
A.－35万元
B.－20万元
C.15万元
D.30万元
答案：B
解析：递延所得税费用＝（60－140）×25%＝－20（万元）
2.根据企业破产法的规定，下列情形中，债权人可以行使抵销权的是（ ）。（经济法-单选题-2009年）
A.甲享有债务人120万元的债权，同时又是债务人股东，在债务人破产时，甲尚有100万元的分期出资额未缴纳
B.乙享有债务人120万元的债权，但在听说债务人申请破产后，购买了债务人100万元的货物并拒绝支付货款而形成债务
C.丙应付债务人100万元的货款，在债务人破产申请被受理后，从另一债权人手中以六折的价格买入了100万元的债权
D.丁应付债务人100万元的货款，在债务人的破产申请被受理后，继续向债务人提供了100万元的货物，未能及时收到货款而形成债权
答案：D
解析：根据规定，股东的破产债权，不得与其欠付的注册资本金相抵销；因此选项A错误。债权人已知债务人有不能清偿到期债务或者破产申请的事实，对债务人负担债务的，不得抵销；但是，债权人因为法律规定或者有破产申请一年前所发生的原因而负担债务的除外；选项B没有“除外事由”，该选项错误。债务人的债务人在破产申请受理后取得他人对债务人的债权的，不得抵销，选项C错误。选项D，债务人的债务人，并不是恶意取得对债务人的债权，可以抵销。
点评：注意掌握不得抵销的情形。
