【考点精讲】
可转换债券主要特征（财务成本管理）
（1）可转换性
可转换债券，可以转换为特定公司的普通股，这种转换，在资产负债表上只是负债转换为普通股，并不增加额外的资本，认股权证与之不同，认股权会带来新的资本。这种转换是一种期权，证券持有人可以选择转换，也可以不转换而继续持有债券。
（2）转换价格
可转换债券发行之时，明确了以怎样的价格转换为普通股，这一规定的价格就是可转换债券的转换价格（也称转股价格），即转换发生时投资者为取得普通股每股所支付的实际价格。转换价格通常比发行时的股价高出20%～30%。
（3）转换比率
转换比率是债权人通过转换可获得的普通股股数。可转换债券的面值、转换价格、转换比率之间存在下列关系：
转换比率＝债券面值/转换价格
（4）转换期
转换期是指可转换债券转换为股份的起始日至结束日的期间。
可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。
还有可转换债券规定只能在一定时间内（如发行日后的若干年之内）行使转换权，超过这一段时间转换权失效，因此转换期也会短于债券的期限，这种转换期称为有限转换期。超过转换期后的可转换债券，不再具有转换权，自动成为不可转换债券（或普通债券）。
（5）赎回条款
赎回条款是可转换债券的发行企业可以在债券到期日之前提前赎回债券的规定。
赎回条款包括下列内容：
①不可赎回期。不可赎回期是可转换债券从发行时开始，不能被赎回的那段时间。
②赎回期。赎回期是可转换债券的发行公司可以赎回债券的期间。赎回期安排在不可赎回期之后，不可赎回期结束之后，即进入可转换债券的赎回期。
③赎回价格。赎回价格是事前规定的发行公司赎回债券的出价。
赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者之差为赎回溢价。赎回溢价随债券到期日的临近而减少。
④赎回条件。赎回条件是对可转换债券发行公司赎回债券的情况要求，即需要在什么样的情况下才能赎回债券。
赎回条件分为无条件赎回和有条件赎回。
无条件赎回是在赎回期内发行公司可随时按照赎回价格赎回债券。
有条件赎回是对赎回债券有一些条件限制，只有在满足了这些条件之后才能由发行公司赎回债券。
（6）回售条款
回售条款是在可转换债券发行公司的股票价格达到某种恶劣程度时，债券持有人有权按照约定的价格将可转换债券卖给发行公司的有关规定。
回售条款也具体包括回售时间、回售价格等内容。设置回售条款是为了保护债券投资人的利益，使他们能够避免遭受过大的投资损失，从而降低投资风险。合理的回售条款，可以使投资者具有安全感，因而有利于吸引投资者。
（7）强制性转换条款
强制性转换条款是在某些条件具备之后，债券持有人必须将可转换债券转换为股票，无权要求偿还债券本金的规定。设置强制性转换条款，是为了保证可转换债券顺利地转换成股票，实现发行公司扩大权益筹资的目的。
【疑难问题解答】
1.如何学习企业内部控制的应用（公司战略与风险管理）
解答：大家对于内部控制的内容总是有恐惧的心理，其实大家不要过于担心、害怕。内部控制的难点主要在于理解。教材上这部分的内容比较多，但是大家一定要多通读几遍，多读几遍找到这章的一个框架，就会思路比较清晰，然后再攻克各个知识点。这部分的内容不要求大家死记硬背，主要是理解，多做一些题目。对于应用这一块的内容，大家一定要熟练的看几遍，能够在案例题中作出判断就可以了。
2.怎样理解“风险敞口”这个词？（公司战略与风险管理）
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解答：风险敞口就是指未加保护的风险。比如你的收入是日元，但你有一笔美元的借款要还，是没有做任何对冲的交易（比如远期外汇买卖或外汇调期什么的），你因此就有了一个日元对美元的汇率风险敞口。或者你买了一个公司的债券，由于该公司存在无偿还利息和本金的危险，而且你没有做任何对冲的交易（比如信用调期什么的），你因此有一个信用风险敞口。你如果买了一个固定利率的债券，而且没有做对冲交易（比如利率调期），你要承担利率风险，因此有一个利率风险敞口。等等。
【易错易混辨析】
城镇土地使用税纳税义务发生时间中关于“之月”和“次月”的区分（税法）
城镇土地使用税的纳税义务发生时间和房产税纳税义务时间基本相似，但细节上有所不同，需要注意区分。
城镇土地使用税纳税义务发生时间：
1.纳税人购置新建商品房，自房屋交付使用之次月起，缴纳城镇土地使用税。
2.纳税人购置存量房，自办理房屋权属转移、变更登记手续，房地产权属登记机关签发房屋权属证书之次月起，缴纳城镇土地使用税。
3.纳税人出租、出借房产，自交付出租、出借房产之次月起，缴纳城镇土地使用税。
4.以出让或转让方式有偿取得土地使用权的，应由受让方从合同约定交付土地时间的次月起缴纳城镇土地使用税；合同未约定交付时间的，由受让方从合同签订的次月起缴纳城镇土地使用税。
5.纳税人新征用的耕地，自批准征用之日起满1年时开始缴纳土地使用税。
6.纳税人新征用的非耕地，自批准征用次月起缴纳土地使用税。
7.自2009年1月1日起，纳税人因土地的权利发生变化而依法终止城镇土地使用税纳税义务的，其应纳税款的计算应截止到土地权利发生变化的当月末。
【历年考题剖析】
1.20×6年7月1日，乙公司为兴建厂房从银行借入专门借款5000万元，借款期限为2年，年利率为5%，借款利息按季支付。乙公司于20×6年10月1日正式开工兴建厂房，预计工期1年3个月，工程采用出包方式。
乙公司于开工日、20×6年12月31日、20×7年5月1日分别支付工程进度款1200万元、1000万元、1500万元。因可预见的气候原因，工程于20×7年1月15日至3月15日暂停施工。厂房于20×7年12月31日达到预定可使用状态，乙公司于当日支付剩余款项800万元。
乙公司自借入款项起，将闲置的借款资金投资于固定收益债券，月收益率为0.4%。乙公司按期支付前述专门借款利息，并于20×8年7月1日偿还该项借款。
要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列各题。（会计-单选题-2008年）
（1）下列关于乙公司在资本化期间内闲置的专门借款资金取得固定收益债券利息的会计处理中，正确的是（ ）。
A.冲减工程成本
B.递延确认收益
C.直接计入当期损益
D.直接计入资本公积
答案：A
解析：资本化期间内获得的专门借款闲置资金利息收入应冲减利息资本化金额，即冲减在建工程的金额。
（2）乙公司于20×7年度应予资本化的专门借款费用是（ ）。
A.121.93万元
B.163.6万元
C.205.2万元
D.250万元
答案：B
解析：工程的中断属于正常中断，不需要暂停资本化。乙公司于20×7年度应予资本化的专门借款费用＝5000×5%－2800×0.4%×4－1300×0.4%×8＝163.6（万元）。
2.根据合伙企业法的规定，下列关于有限合伙企业的表述中，正确的是（ ）。（经济法-单选题-2009年）
A.国有企业可以成为有限合伙企业的普通合伙人
B.有限合伙人可以土地使用权、机器设备和劳务出资
C.自然人作为有限合伙人，可以执行合伙事务，对外代表有限合伙企业
D.若合伙协议无相反约定，有限合伙人可以经营与本有限合伙企业相竞争的业务
答案：D
解析：根据规定，国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人；因此选项A错误。有限合伙人不能以劳务出资，因此选项B错误。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业；因此选项C错误。有限合伙人可以自营或者同他人合作经营与本有限合伙企业相竞争的业务；但是，合伙协议另有约定的除外；因此选项D正确。
点评：注意，第一，国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人，但可以成为有限合伙人。第二，普通合伙企业与有限合伙企业中的“普通合伙人”可以劳务出资，有限合伙人不能以劳务出资。第三，有限合伙人可以依法自营或者同他人合作经营与本合伙企业相竞争的业务，但普通合伙人是绝对禁止的，即不能自营或者同他人合作经营与本合伙企业相竞争的业务。
【答疑精华】
重大不一致和对事实的重大错报（审计）
1.重大不一致
如果在审计报告日前获取的其他信息中识别出重大不一致，并且需要对已审计财务报表作出修改，但管理层拒绝作出修改，注册会计师应当在审计报告中发表非无保留意见。
如果在审计报告日前获取的其他信息中识别出重大不一致，并且需要对其他信息作出修改，但管理层拒绝作出修改，除非治理层的所有成员参与管理被审计单位，注册会计师应当就该事项与治理层进行沟通。
此外，注册会计师还应当采取下列措施之一：
（1）在审计报告中增加其他事项段，说明重大不一致；
（2）拒绝提交审计报告；
（3）解除业务约定。
如果注册会计师在审计报告日后获取的其他信息中识别出重大不一致，并且需要修改已审计财务报表，应当遵守期后事项的相关规定。
如果注册会计师在审计报告日后获取的其他信息中识别出重大不一致，并且需要修改其他信息，同时管理层同意修改，注册会计师应当根据具体情况实施必要的审计程序。
如果注册会计师在审计报告日后获取的其他信息中识别出重大不一致，并且需要修改其他信息，但管理层拒绝作出修改，除非治理层的所有成员参与管理被审计单位，注册会计师应当将对其他信息的疑虑告知治理层，并采取适当的进一步措施。
2.对事实的重大错报
在阅读其他信息以识别重大不一致时，如果注意到明显的对事实的重大错报，注册会计师应当与管理层讨论该事项。
如果在讨论后仍然认为存在对事实的明显重大错报，注册会计师应当提请管理层咨询企业法律顾问等有资格的第三方的意见。注册会计师应当考虑管理层收到的咨询意见。
如果认为在其他信息中存在对事实的重大错报，但管理层拒绝作出修改，除非治理层的所有成员参与管理被审计单位，注册会计师应当将对其他信息的疑虑告知治理层，并采取适当的进一步措施。
