【考点精讲】
所得税和折旧对现金流量的影响（财务成本管理）
所得税之所以会影响现金流量，是因为所得税是一种现金流出，折旧之所以会影响现金流量是因为折旧具有抵税作用，可以减少所得税。
[提示]管理计算折旧抵税时，必须按照税法规定的折旧年限、折旧方法和预计净残值计算固定资产年折旧额。
（1）对继续使用旧设备的初始现金流量的影响
如果旧设备可以出售，则“继续使用旧设备”意味着“没有出售旧设备”，因此，旧设备变现需要缴纳的所得税应该作为“继续使用旧设备”的现金流入处理；旧设备变现可以抵减的所得税应该作为“继续使用旧设备”的现金流出处理。
（2）对营业现金流量的影响
营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税－营运资本投资＝税后营业收入－税后付现成本＋折旧抵税－营运资本投资＝营业收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋折旧×所得税税率－营运资本投资
[提示]
①这个公式与教材中的公式有区别，教材的公式中没有扣除营运资本投资，表示的是营业现金毛流量；这个公式表示的是营业现金净流量。
②公式中的折旧是广义的概念，包括摊销在内。
（3）对项目终结点现金流量的影响
①如果设备变现净损益大于零，则需要缴纳所得税，增加现金流出，减少现金净流量；
②如果设备变现净损益小于零，则可以抵减所得税，减少现金流出，增加现金净流量。
[提示]
①现净损益＝变现净收入－变现时的账面价值
②现时的账面价值＝固定资产原值－按照税法规定计提的累计折旧
【疑难问题解答】
为什么一个国家的竞争优势可以从不利的生产要素中形成？（公司战略与风险管理）
解答：波特将生产要素划分为初级生产要素和高级生产要素，初级生产要素是指天然资源、气候、地理位置、非技术工人、资金等，高级生产要素则是指现代通讯、信息、交通等基础设施，受过高等教育的人力、研究机构等。
从另一个角度，生产要素被分为一般生产要素和专业生产要素。高级专业人才、专业研究机构、专用的软、硬件设施等被归入专业生产要素。越是精致的产业越需要专业生产要素，而拥有专业生产要素的企业也会产生更加精致的竞争优势。
一个国家如果想通过生产要素建立起产业强大而又持久的优势，就必须发展高级生产要素和专业生产要素，这两类生产要素的可获得性与精致程度也决定了竞争优势的质量。如果国家把竞争优势建立在初级与一般生产要素的基础上，它通常是不稳定的。
波特同时指出，在实际竞争中，丰富的资源或廉价的成本因素往往造成没有效率的资源配置；另外，人工短缺、资源不足、地理气候条件恶劣等不利因素，反而会形成一股刺激产业创新的压力，促进企业竞争优势的持久升级。一个国家的竞争优势其实可以从不利的生产要素中形成。
【易错易混辨析】
几种税款征收方式的区分（税法）
税款征收方式是指税务机关根据各税种的不同特点、征纳双方的具体条件而确定的计算征收税款的方法和形式。税款征收的方式主要有：
（1）查账征收
查账征收是指税务机关按照纳税人提供的账表所反映的经营情况，依照适用税率计算缴纳税款的方式。这种方式一般适用于财务会计制度较为健全，能够认真履行纳税义务的纳税单位。
（2）查定征收
查定征收是指税务机关根据纳税人的从业人员、生产设备、采用原材料等因素，对其产制的应税产品查实核定产量、销售额并据以征收税款的方式。这种方式一般适用于账册不够健全，但是能够控制原材料或进销货的纳税单位。
（3）查验征收
查验征收是指税务机关对纳税人应税商品，通过查验数量，按市场一般销售单价计算其销售收入并据以征税的方式。这种方式一般适用于经营品种比较单一，经营地点、时间和商品来源不固定的纳税单位。
（4）定期定额征收
定期定额征收是指税务机关通过典型调查，逐户确定营业额和所得额并据以征税的方式。这种方式一般适用于无完整考核依据的小型纳税单位。
（5）委托代征税款
委托代征税款是指税务机关委托代征人以税务机关的名义征收税款，并将税款缴入国库的方式。这种方式一般适用于小额、零散税源的征收。
（6）邮寄纳税
邮寄纳税是一种新的纳税方式。这种方式主要适用于那些有能力按期纳税，但采用其他方式纳税又不方便的纳税人。
（7）其他方式
如利用网络申报、用IC卡纳税等方式。
【历年考题剖析】
1.甲公司20×0年1月1日发行在外的普通股为27000万股，20×0年度实现归属于普通股股东的净利润为18000万元，普通股平均市价为每股10元。20×0年度，甲公司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下：
（1）4月20日，宣告发放股票股利，以年初发行在外普通股股数为基础每10股送1股，除权日为5月1日。
（2）7月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高管人员6000万份股票期权。每份期权行权时按4元的价格购买甲公司1股普通股，行权日为20×1年8月1日。
（3）12月1日，甲公司按高价回购普通股6000万股，以备实施股权激励计划之用。
要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列各题。（会计-单选题-2011年）
（1）甲公司20×0年度的基本每股收益是（ ）。
A.0.62元
B.0.64元
C.0.67元
D.0.76元
答案：A
解析：基本每股收益＝18000/（27000＋27000/10－6000×1/12）＝0.62（元）
（2）甲公司20×0年度的稀释每股收益是（ ）。
A.0.55元
B.0.56元
C.0.58元
D.0.62元
答案：C
解析：稀释每股收益＝18000/[27000＋2700－6000×1/12＋（6000－6000×4/10）×6/12]＝0.58（元）
2.根据外商投资企业法律制度的规定，下列关于中外合资经营企业特征的表述中，正确的是（ ）。（经济法-单选题-2012年）
A.中方合营者可以是公司、企业、其他经济组织或个人
B.外方合营者的出资比例一般不低于合营企业投资总额的25%
C.合营企业的组织形式为有限责任公司，股东会为合营企业最高权力机构
D.合营企业是经中国政府批准设立的中国法人
答案：D
解析：本题考核中外合资经营企业的规定。中方合营者不能是个人，选项A错误。外方出资比例一般不得低于“注册资本”的25%，选项B错误。合营企业中不设股东会，选项C错误。
点评：中外合资企业：是指中国合资者与外国合资者依照中国法律的规定，在中国境内共同投资，共同经营的，并按投资比例分享利润，分担风险及亏损的企业。中外合作经营企业是指中国合作者与外国合作者依照中华人民共和国法律的规定，在中国境内共同举办的，按照合作企业合同的约定分配收益或者产品，分担风险和亏损的企业。
二者区别主要在于：
（1）企业法律地位不同：合资企业必须是法人，而且是以有限责任公司为形式的法人；合作企业则不一定是法人，只有当其具备法人条件时，才可以依法核准登记为法人。不具备法人条件的合作企业相当于一种合伙型的联营体。
（2）企业性质不同：合资企业各方投资应以货币计算股权比例，并按股权比例分享利润，分担风险和亏损；而合作企业各方以货币以外的方式出资，无须以货币作价。
（3）利润分成不同：合资企业按投资比例分享利润，分担风险和亏损。而合作企业的合作者依照合作企业合同的约定，分配收益或产品，承担风险和亏损。而且允许在一定条件下，外国合作者先行回收其投资。
【答疑精华】
如何将审计学习好？（审计）
1.审计脉络
抓住审计脉络，反复精读教材。在审计基本理论中，有一条主线特别重要。考生务必注意，“被审计单位认定——注册会计师确定审计目标——注册会计师制订审计计划——注册会计师执行审计程序——注册会计师收集审计证据——注册会计师形成审计工作底稿——注册会计师发表审计意见——注册会计师撰写审计报告”。在上述基本思路的基础上可以先粗略阅读一遍教材，随后可以跟随老师认真、系统、全面地听一遍课程，并认真研读教材，甚至将教材精髓整理成为笔记，以便反复强化。
2.突出风险导向审计理念
由于风险导向审计已成为新内容的核心，在审计过程的每一环节几乎都存在风险，都需要对风险因素进行分析与控制，概括为计划风险、证据风险和报告风险。而风险导向审计就是以这三种风险的分析与控制为着力点所进行的审计。
3.结合会计准则的学习
结合会计准则变动内容，学习审计实务。凡是与会计报表相关的新会计处理和披露变化内容，一定要掌握，只有学习时把审计与会计相关知识结合起来，才能真正学会审计。
4.分步骤学习
在复习的过程当中只要是复习考试，不外乎就是听课、看书、做题，所以听课大家可以选择自己适合的方式，看书是必然的，首先应该是一种全面的复习，认真的看书，把重点和难点，相关知识点都应该融会贯通在一起，在这个前提下才能进入重点复习。
在考试之前肯定要有冲刺，冲刺就是要把我们教材的内容重点的考点反复熟悉，还要做一些题，应该说历年考题对大家的指导性更有针对性。
