【考点精讲】

现金流量估计的基本原则（财务成本管理）

在确定投资项目相关的现金流量时，应遵循的最基本的原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。

所谓增量现金流量，是指接受或拒绝某一个投资项目后，企业总现金流量因此发生的变动。只有那些由于采纳某个项目引起的现金支出增加额，才是该项目的现金流出；只有那些由于采纳某个项目引起的现金流入增加额，才是该项目的现金流入。

注意以下四个问题：

（1）区分相关成本和非相关成本：相关成本是与特定决策有关的、在分析评价时必须加以考虑的成本。非相关成本是与特定决策无关的、在分析评价时不必加以考虑的成本。

（2）不要忽视机会成本：在投资方案的选择中，如果选择了一个投资方案，则必须放弃投资于其他途径的机会，其他投资机会可能取得的收益是实行本方案的一种代价，被称为这项投资方案的机会成本。

（3）考虑投资方案对公司其他项目的影响：要考虑新项目与原项目是竞争关系还是互补关系。

（4）对营运资本的影响：所谓营运资本的需要，是指增加的经营性流动资产与增加的经营性流动负债之间的差额。

【疑难问题解答】

1.什么是内部客户、外部客户、内部供应商和外部供应商？老师能否举个例子？（公司战略与风险管理）

解答：内部客户和内部供应商概念是针对组织内部成员来讲的。

举例来说，如果一个企业分为3个车间，分别是A，B，C。

A车间的产品要传递给B车间，B车间结束后传递给C车间，最终C车间的产品为最终产品

这个时候A车间就是B车间的供应商，我们称A为B的内部供应商，则B就是A内部客户。

与此相反的就是外部客户和外部供应商。

2.生产线和产品线有什么区别？（公司战略与风险管理）

解答：产品线是指一群相关的产品，这类产品可能功能相似，销售给同一顾客群，经过相同的销售途径，或者在同一价格范围内。生产线是产品生产过程所经过的路线，即从原料进入生产现场开始，经过加工、运送、装配、检验等一系列生产活动所构成的路线。

很多时候产品线和生产线是混用的。

【易错易混辨析】

新资源税暂行条例中，资源税销售额确定的特殊规定（税法）

（1）纳税人开采应税产品由其关联单位对外销售的，按其关联单位的销售额征收资源税。

（2）纳税人既有对外销售应税产品，又有将应税产品自用于除连续生产应税产品以外的其他方面的，则自用的这部分应税产品，按纳税人对外销售应税产品的平均价格计算销售额征收资源税。

（3）纳税人将其开采的应税产品直接出口的，按其离岸价格（不含增值税）计算销售额征收资源税。

（4）纳税人申报的应税产品销售额明显偏低并且无正当理由的、有视同销售应税产品行为而无销售额的，除财政部、国家税务总局另有规定外，按下列顺序确定销售额：

①按纳税人最近时期同类产品的平均销售价格确定；

②按其他纳税人最近时期同类产品的平均销售价格确定；

③按组成计税价格确定。组成计税价格为：

组成计税价格＝成本×（1＋成本利润率）/（1－税率）

公式中的成本是指：应税产品的实际生产成本。公式中的成本利润率由省、自治区、直辖市税务机关确定。

【历年考题剖析】

1.20×7年2月5日，甲公司资产管理部门建议管理层将一闲置办公楼用于出租。20×7年2月10日，董事会批准关于出租办公楼的方案并明确出租办公楼的意图在短期内不会发生变化。当日，办公楼的成本为3200万元，已计提折旧为2100万元，未计提减值准备，公允价值为2400万元，甲公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。

20×7年2月20日，甲公司与承租方签订办公楼租赁合同，租赁期为自20×7年3月1日起2年，年租金为360万元。

办公楼20×7年12月31日的公允价值为2600万元，20×8年12月31日的公允价值为2640万元。

20×9年3月1日，甲公司收回租赁期届满的办公楼并对外出售，取得价款2800万元。

要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列各题。（会计-单选题-2009年新制度）

（1）甲公司将自用房地产转换为投资性房地产的时点是（ ）。

A.20×7年2月5日

B.20×7年2月10日

C.20×7年2月20日

D.20×7年3月1日

答案：B

解析：自用房地产转为投资性房地产的时点应该是董事会批准相关的议案时。

（2）甲公司20×9年度因出售办公楼而应确认的损益金额是（ ）。

A.160万元

B.400万元

C.1460万元

D.1700万元

答案：C

解析：因出售办公楼而应确认的损益金额＝2800－2640＋[2400－（3200－2100）]＝1460（万元）

2.甲房地产开发公司在预售某住宅小区的广告中，宣称其“容积率不高于1.2”“绿地面积超过50%”，引起购房者的热烈关注，所预售的商品房一售而空，价格也比周边小区高出20%。但是，该小区商品房的预售合同中未对容积和公共绿地面积问题作约定。甲公司交房时，购房者乙却发现小区的容积率超过2.0，绿地面积只有20%，并且在调查后得知，甲公司报经批准的规划就是如此。下列关于甲公司和乙之间的房屋预售合同的表述中，正确的有（ ）。（经济法-多选题-2010年）

A.合同无效

B.乙有权请求人民法院或仲裁机构撤销合同并请求甲公司赔偿损失

C.乙有权请求甲公司承担违约责任

D.乙有权请求甲公司支付不超过已付房款一倍的惩罚性赔偿金

答案：BC

解析：本题考核商品房买卖合同。商品房的销售广告和宣传资料为要约邀请，但是出卖人就商品房开发规划范围内的房屋及相关设施所作的说明和允诺具体确定，并对商品房买卖合同的订立以及房屋价格的确定有重大影响的，应当视为要约。该说明和允诺即使未载入商品房买卖合同，亦应当视为合同内容，当事人违反的，应当承担违约责任，因此选项B、C的表述正确，选项A的表述错误；本题的情形不适用一倍的惩罚性赔偿金的规定，因此选项D的表述不符合题目要求。

点评：注意掌握商品房买卖合同中的“惩罚性赔偿金”的规定。

【答疑精华】

应收账款函证的方式及其特点（审计）

1.积极的函证方式

如果采用积极的函证方式，注册会计师应当要求被询证者在所有情况下必须回函，确认询证函所列示信息是否正确，或填列询证函要求的信息。

在采用积极的函证方式时，只有注册会计师收到回函，才能为财务报表认定提供审计证据。注册会计师没有收到回函，可能是由于被询证者根本不存在，或是由于被询证者没有收到询证函，也可能是由于询证者没有理会询证函，因此，无法证明所函证信息是否正确。

2.消极的函证方式

如果采用消极的函证方式，注册会计师只要求被询证者仅在不同意询证函列示信息的情况下才予以回函。

在采用消极的函证方式时，如果收到回函，能够为财务报表认定提供说服力强的审计证据。未收到回函可能是因为被询证者已收到询证函且核对无误，也可能是因为被询证者根本就没有收到询证函。因此，积极的函证方式通常比消极的函证方式提供的审计证据可靠。因而在采用消极的方式函证时，注册会计师通常还需辅之以其他审计程序。

当同时存在下列情况时，注册会计师可考虑采用消极的函证方式：①重大错报风险评估为低水平；②涉及大量余额较小的账户；③预期不存在大量的错误；④没有理由相信被询证者不认真对待函证。