税收筹划——低税高效的理财方式

近年来，随着我国法制化进程的快速推进，纳税人自我保护意识的迅速提高，税务代理的积极推行，纳税人越来越多地在法律许可的范围内谋求低税负、高效益的理财方案，税收筹划应运而生。

税收筹划是指在法律许可的范围内，通过对纳税主体经营行为的事先筹划和安排，以达到节约或延缓税款支付的一系列行为的总称。其基本特征表现为合法性、筹划性、目的性、兼顾性。

目前，有观点认为，税收筹划会助长偷税之风，致使纳税人滥用税收优惠条款，削弱税收杠杆的调控的作用，激化征纳双方的矛盾，减少国家税收，使原本紧张的财政收入更加捉襟见肘。但税收筹划对于企业财务管理的健全、国家产业结构调整及宏观调控目标的实现；税法体系的完善、财政收入的长足增长具有深远的意义。因为税收筹划的目的在于税后总体收益最大化，企业进行税收筹划的过程同时也是对税收政策、财务管理、会计核算及其他相关法律深入研究的过程，这自然推动后进企业努力改善经营，健全财务；而且税收筹划会促使立法机关和税务部门从立法或政策上对税制加以改进，减少法律“真空”，从而促进税法体系的完善和税务部门监管水平的提高；顺应国家政策导向进行的投资、筹资、资产重组、产品结构调整和技术革新的税收筹划虽然牺牲了财政短期既得利益，但带来的是企业管理水平的提高、技术装备的升级、现代企业制度的逐步建立，体现了国家产业结构调整及宏观调控的目标，最终将使财政收入获得长足增长。

企业的税收筹划应在洞察市场经济动向的基础上，有机的利用各种有利的经济环境与因素，依据国家政策、法规导向，借助投资、筹资、生产经营的合理规化与配置，使税后收益最大化。这绝非是一个孤立的行为，它有机地融汇于企业经营决策的全过程，综合反映了企业经营决策的素质和水平。

（一）投资中的筹划

投资者在投资兴办企业时可根据国家的税收优惠政策和自身的实际情况，选择确定税负最轻的企业类型、注册地点、经济项目等。比如国家对高新技术产业、第三产业、技术转让、教育事业、福利事业、生产性外商投资企业、资源综合利用产品等实行税收优惠政策，企业投资决策时如果综合考虑这些因素，则能在税法许可的范围内获取更大的纳税自由度。又如在选择新办企业组织形式时，我国《公司法》、《合伙企业法》规定：公司下设的分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担，子公司具有法人资格，独立承担民事责任；有限责任公司股东以其出资额对公司债务承担有限责任，合伙企业的合伙人对企业债务承担无限连带责任。投资者在决策时如能考虑这些因素，则能预先规避税收债务风险。

（二）资本结构中的筹划

企业筹资的渠道除主权资本外，主要是负债，其中长期负债与主权资本的构成比例称之为资本结构。资本结构，特别是长期负债的比例不仅关系着企业的费用和风险，还影响着企业的税负和权益资本税后收益。在税前投资收益率高于负债成本率的前提下，负债比例的提高将减少所得税、提高权益资本收益率。因此，企业通过税收筹划，适当提高负债资金比例，有助于增强企业的获利能力，并在构筑最佳资本结构的同时达到节税的目的。

（三）商品营销中的筹划

随着市场经济的不断发展，企业为了拓展市场、占领消费群体，不断地扩展和深化商品营销的内涵和外延，重新诠释固有的营销理念，寻求新的营销方式，力求在其中体现出优质、便民、让利的原则。而在销售方式、售后服务中涉及大量的税收问题，通过税收筹划可以在销售收入的确认、纳税时间的认定、增值税进项税金的抵扣等方面获取税收利益。

如：某大型化妆品超市属小规模纳税人，在“五一”大酬宾期间拟选择一种促销方式：一是商品七折销售；二是购物满200送价值60元的商品；三是购物满200返现金60元。假定当期销售额为200元。

在方式一中，折扣额与销售额同票开据，其折扣额可在税前扣除，应纳增值税额为5．6元；在方式二中，赠送60元的商品视同销售，应纳增值税额为10．4元；方式三中，应纳增值税额为8元。在三种方式中，消费者同样获得60元的优惠，促销效果相同，但方式一将使企业的税负最轻。

（四）资本经营中的税收筹划

伴随着经济体制改革的不断深化，我国的资本市场逐渐发展壮大，并购交易迅猛发展，中国已成为国际资本运作舞台上重要的一员。资本经营的核心是“变”，企业通过股权置换、合并、分立等形式重组生产要素，改变原有机制的封闭和凝固，克服生产要素的沉淀和低效，使资本在运动中保值、增值。而税收筹划在资本经营中也具有突出作用。

（五）资金时间价值的筹划

资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率，它在资金所有权和使用权分离后在周转使用中由于时间因素而形成。它对企业税负的影响主要表现在现金流量方面的差异。现金是企业变现能力最强的资产，是满足正常经营开支、清偿债务的重要保证，对降低或避免经营风险与财务风险具有十分重要的意义。企业为了满足自身的交易动机、预防动机、投机动机，必须保持一定数量的现金余额。而通过税收筹划可以在税法允许的范围内尽量延缓现金支付的时间，控制现金支付的比重，有利于企业保持最佳现金持有量。