多种证券组合风险有何特点？

多种证券组合风险具有以下特点：

首先，非系统性风险可以通过证券组合分散。非系统性风险是指个别证券特有的风险，如公司的经营风险、财务风险等。不同公司面临的具体情况不同，当把多种证券组合在一起时，某些证券的不利因素可能会被其他证券的有利因素所抵消。例如，一家公司因产品研发失败业绩下滑，但另一家公司可能因推出新产品而业绩上升。通过合理的组合，这些个别公司的风险就能够在一定程度上相互对冲，从而降低整个组合的非系统性风险。理论上，当证券组合中的证券种类足够多时，非系统性风险可以被完全分散掉。

其次，系统性风险无法通过证券组合分散。系统性风险是由宏观经济、政治、社会等因素引起的，影响所有证券的风险，如经济衰退、利率变动、通货膨胀等。这些因素对市场上的所有证券都会产生影响，无论如何进行证券组合，都不能消除这种风险。所以，多种证券组合仍然会面临系统性风险。

再者，证券组合的风险不仅取决于单个证券的风险，还取决于证券之间的相关性。如果证券之间的相关性较低，甚至为负相关，那么组合分散风险的效果就会更好。因为当一种证券价格下跌时，另一种与之负相关的证券价格可能上涨，从而减少组合价值的波动。相反，如果证券之间的相关性较高，组合分散风险的能力就会受到限制。

最后，随着证券数量的增加，组合风险的降低速度会逐渐减慢。在开始增加证券数量时，组合风险会迅速下降，但当证券数量达到一定程度后，再增加证券对降低风险的作用就不明显了。这是因为非系统性风险逐渐被分散，而系统性风险始终存在。

综上所述，多种证券组合能够在一定程度上降低非系统性风险，但无法消除系统性风险，其风险状况受到证券相关性和证券数量等多种因素的影响。