半强式有效市场检验方法有？

半强式有效市场是指证券价格不仅反映了历史价格信息，还反映了所有公开可得的信息。检验半强式有效市场主要有以下几种方法：

事件研究法是较为常用的一种检验方法。它通过研究某一特定事件发生前后，证券价格的变化情况来判断市场是否能迅速对公开信息做出反应。例如，公司宣布重大的并购重组、盈利公告等事件。如果市场是半强式有效的，那么在事件信息公开披露的瞬间，证券价格应该立即做出调整，并且之后不会出现因该信息导致的异常收益。具体操作时，首先要确定事件的窗口期，然后计算该窗口期内证券的实际收益率，并与根据市场模型等方法计算出的正常收益率进行对比，得出异常收益率。如果异常收益率在事件公告后很快消失，说明市场能够快速消化公开信息，符合半强式有效市场的特征。

投资基金表现研究法也可用于检验半强式有效市场。如果市场是半强式有效的，那么专业的投资基金经理利用公开信息进行选股和资产配置，其平均业绩应该无法持续超过市场整体表现。因为所有公开信息都已经反映在证券价格中，基金经理很难通过分析这些公开信息获得超额收益。研究人员会收集大量投资基金的历史业绩数据，将其与市场基准指数（如沪深300指数等）的表现进行对比。如果大部分基金在长期内都不能显著战胜市场，那么就为半强式有效市场提供了证据。

另外，还有一种方法是比较不同投资者群体的业绩。在半强式有效市场中，无论是机构投资者还是个人投资者，只要他们都基于公开信息进行投资决策，其平均业绩不应存在显著差异。因为公开信息对所有投资者都是平等可得的，不存在某一群体能够凭借公开信息持续获得更高收益的情况。研究人员可以分别统计机构投资者和个人投资者在一定时期内的投资收益率，进行统计检验，看是否有显著差异，以此来判断市场是否达到半强式有效。

综上所述，事件研究法、投资基金表现研究法以及比较不同投资者群体业绩等方法，从不同角度为检验半强式有效市场提供了途径，通过综合运用这些方法，可以更全面、准确地判断市场的有效性。