系统性金融风险是啥？

系统性风险是指由于全局性的共同因素引起的波动情况，在经济领域里表现为，它是由整个经济体系或宏观环境的变化所引发的，涉及范围广泛，会对众多经济主体和整个市场产生影响。

在经济活动中，系统性因素涵盖了宏观经济形势的变动、宏观政策的调整、政治局势的不稳定、自然灾害等方面。当这些系统性因素发生变化时，会导致经济体系内的各类市场，如股票市场、债券市场、货币市场等，同时出现波动。并且，这种波动会在不同的市场、行业以及经济主体之间相互传导和扩散。

比如，当宏观经济处于衰退阶段时，企业的经营状况普遍恶化，盈利能力下降，这会使得投资者对市场的信心受挫，进而引发股票价格的普遍下跌。同时，企业还款能力的降低也会增加银行等金融机构的信贷风险，可能导致金融机构收紧信贷政策，进一步影响企业的融资和发展。而且，这种情况还可能波及到消费市场，消费者由于对未来经济形势的担忧而减少消费支出，从而影响整个经济的循环和发展。

系统性的这种波动具有不可分散性，单个经济主体无法通过分散投资等方式来消除它的影响。因为它是由宏观层面的因素所决定的，影响范围广泛且具有普遍性，所以在经济分析和决策中，需要重点关注系统性因素的变化，以更好地应对和管理可能出现的不利情况。