【考点精讲】

独立董事的职责（审计）

独立董事是指独立于公司股东且不在公司中内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，并对公司事务做出独立判断的董事。也有观点认为，独立董事应该界定为只在上市公司担任独立董事之外不再担任该公司任何其他职务，并与上市公司及其大股东之间不存在妨碍其独立做出客观判断的利害关系的董事。

独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应当按照相关法律法规、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和公司章程的要求，认真履行职责，维护公司整体利益，尤其要关注中小股东的合法权益不受损害。独立董事应当独立履行职责，不受上市公司主要股东、实际控制人、或者其他与上市公司存在利害关系的单位或个人的影响。独立董事原则上最多在5家上市公司兼任独立董事，并确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。

【疑难问题解答】

如何理解“提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降”这句话？（财务成本管理）

解答：只有在企业发行债券的契约中明确规定了有关允许提前偿还的条款，企业才能进行此项操作。提前偿还所支付的价格要高于债券的面值，并随着到期日的临近而逐渐下降。具有提前偿还条款的债券可使企业融资有较大的弹性。

这主要是针对分期付息的债券而言的，因为提前偿还债券会导致债券持有人无法获得偿还之后至到期日的利息，所以，为了弥补债券持有人的这个利息损失，提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降。

【易错易混辨析】

辨析风险资本和应急资本（公司战略与风险管理）

（1）风险资本。风险资本即除经营所需的资本之外，公司还需要额外的资本用于补偿风险造成的财务损失。传统的风险资本表现形式是风险准备金。风险资本是使一家公司破产的概率低于某一给定水平所需的资金，因此取决于公司的风险偏好。

例如，一家公司每年最低运营资本是5亿元，但是有5%的可能性需要7.5亿元维持运营，有1%的可能性需要10亿元才能维持运营。换句话说，如果风险资本为2.5亿元，那么这家公司的生存概率就是95%，而5亿元的风险资本对应的则是99%的生存概率。

（2）应急资本。应急资本是风险资本的表现形式之一。

应急资本是一个金融合约，规定在某一时间段内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款（或资产负债表上的其他实收资本项目），并为此按时间向资本提供方缴纳权力费，这里特定事件称为触发事件。

应急资本费用、利息和额度在合同签订时约定。

应急资本最简单的形式是公司为满足特定条件下的经营需要而从银行获得的信贷额度，一般通过与银行签订协议加以明确，比如信用证、循环信用工具等。

【历年考题剖析】

1.注册地与实际管理机构所在地均在法国的某银行，取得的下列各项所得中，应按规定缴纳我国企业所得税的有（ ）。（税法-多选题-2012年）

A.转让位于我国的一处不动产取得的财产转让所得

B.在香港证券交易所购入我国某公司股票后取得的分红所得

C.在我国设立的分行为我国某公司提供理财咨询服务取得的服务费收入

D.在我国设立的分行为位于日本的某电站提供流动资金贷款取得的利息收入

答案：ABCD

解析：以上选项都应该按规定缴纳企业所得税。

2.以下各项支出中，可以在计算企业所得税应纳税所得额时扣除的是（ ）。（税法-单选题-2012年）

A.支付给母公司的管理费

B.按规定缴纳的财产保险费

C.以现金方式支付给某中介公司的佣金

D.赴灾区慰问时直接向灾民发放的慰问金

答案：B

解析：选项A，支付给母公司的管理费是不能税前扣除的；选项C，除委托个人代理外，企业以现金等非转账方式支付的手续费及佣金不得在税前扣除；选项D，直接向灾民发放的慰问金不能在税前扣除。

【答疑精华】

如果100万的债务到期无法偿还，交易双方达成协议；2年后偿还，但不收利息。这种情况属于债务重组吗？（会计）

解答：这种情况不属于债务重组。按照准则规定，债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。从这个定义可以看出，它强调债权人向债务人做出让步，即指债权人同意发生财务困难的债务人现在或将来以低于重组债务账面价值的金额偿还债务。让步的结果是，债权人发生债务重组损失，债务人获得债务重组收益。如果债权人未发生让步，包括债务人以非现金资产抵偿债务的公允价值等于或大于债务的账面价值，或债权人收到债务人以非现金资产抵偿债务的公允价值等于或大于债权的账面价值的情况，都不属于债务重组，不应当按照《企业会计准则第12号——债务重组》进行会计处理。

“债权人作出让步”的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或利息、降低债务人应付债务的利率等。