【考点精讲】

1.少数股东权益性质、意义、核算范围（会计）

少数股东权益简称少数股权。在非同一控制下控股合并形式下，子公司权益中未被母公司持有部分。在母公司拥有子公司股份不足100%，即只拥有子公司净资产的部分产权时，子公司股东权益的一部分属于母公司所有，即多数股权，其余一部分仍属外界其他股东所有，由于后者在子公司全部股权中不足半数，对子公司没有控制能力，故被称为少数股权。

①没有达到控股比例的公司股东权益，即公司51%以上控股权益外的其他股东权益。

②公司股东在未完全控股的分公司、子公司中的权益。在合并附属公司的财务报表时，附属公司中的非本公司股份权益被认同为公司对外负债。

当母公司以非账面价值购买子公司部分股份时，少数股东权益在合并资产负债表中应以公允价值计价还是以账面价值计价，取决于合并报表编制所采用的理论。在母公司理论下，合并会计报表属于母公司的部分才能按公允价值计价，而属于少数股东部分的净资产应按账面价值计价，因而少数股东权益在合并资产负债中也以账面价值计价，并被列为一项负债。在实体理论下，子公司已成为企业集团不可分割的整体，这一整体的经济资源由多数股权和少数股权提供，它们应被一视同仁。因此，子公司的净资产应采用相同的计价基础，即均按公允价值计价，同时，由母公司购买子公司股份所蕴含的子公司全部商誉也应由少数股东分享。在这一理论下，少数股东权益应列为所有者权益的一部分，但可与多数股东权益一起附表列示。

从合并的观点看，少数股东是企业集团所有者中特殊的群体，他们的所有权限仅限于他们所投资的公司，即只能分享子公司分派的股利，而当子公司清算解散时，他们也只能分享子公司债权人和优先股股东的权利得到满足以后的剩余财产。由于母公司股东的付款责任，少数股权的本质并非负债，而是所有者权益。在实务中，也可以单独列示于负债和所有者权益之间。它通常在合并资产负债表上以一个总额单独列示，也可以分别列示少数股权所代表的股本、资本公积和盈余公积等项目。若子公司存在优先股而未被母公司所持有时，也可将其与普通股中的少数股权合并列为少数股东权益。

2.如何理解缔约过失责任的三种情形（经济法）

《合同法》第42条规定，当事人在订立合同过程中有下列情形之一，给对方造成损失的，应当承担损害赔偿责任：

（1）假借订立合同，恶意进行磋商；

（2）故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况；

（3）有其他违背诚实信用原则的行为。

这里（1）、（2）两项中，规定假借订立合同，恶意进行磋商的和故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况，给对方造成损失，应当负赔偿责任。其含义是指，以订立合同作为形式，以恶意磋商或故意隐瞒等为手段，而其真实的目的则是损害对方利益。这种行为已经超出了合同行为本身，实际上是一种欺诈行为，是一种侵权行为。法律在此予以规定，目的在于，从对方当事人的角度考察，其所受损害是基于对恶意相对方的信赖，而使自己信赖利益遭受到损害。因对方当事人的欺诈而无法成立合同时，赋予善意当事人以缔约过失责任请求权，有利于全面保护其利益。这里的规定，实际是对故意损害对方当事人信赖利益的民事责任。

第（3）项中，规定具有其他违背诚实信用原则的行为，给对方造成损失的，应当负赔偿责任。依据诚实信用原则，基于事实上当事人的缔约关系，而产生协作、告知、照顾、保护、忠实等附随义务，当事人对该附随义务的违反，导致缔约关系的破坏，损害对方当事人的信赖利益时，应当负缔约过失责任。这里规定的是现行的缔约过失责任，是过失所致的对方当事人信赖利益的损失，及其应当承担的损害赔偿责任。

【疑难问题解答】

当被审计单位的控制环境存在缺陷时，是更多地执行控制测试还是更多地执行实质性程序？（审计）

当被审计单位的控制环境存在缺陷时，应当更多地执行实质性程序。准则规定：如果控制环境存在缺陷，注册会计师在对拟实施审计程序的性质、时间安排和范围作出总体修改时应当考虑：

（1）在期末而非期中实施更多的审计程序。控制环境的缺陷通常会削弱期中获得的审计证据的可信赖程度。

（2）主要依赖实质性程序获取审计证据。良好的控制环境是其他控制要素发挥作用的基础。控制环境存在缺陷通常会削弱其他控制要素的作用，导致注册会计师可能无法信赖内部控制，而主要依赖实施实质性程序获取审计证据。

（3）修改审计程序的性质，获取更具说服力的审计证据。修改审计程序的性质主要是指调整拟实施审计程序的类别及组合，比如原先可能主要限于检查某项资产的账面记录或相关文件，而调整审计程序的性质后可能意味着更加重视实地检查该项资产。

（4）扩大审计程序的范围。例如：扩大样本规模或采用更详细的数据实施分析程序。

【易错易混辨析】

公司资本成本与项目资本成本（财务成本管理）

（一）公司资本成本

1.含义与估算

公司的资本成本，是指组成公司资本结构的各种资金来源的成本的组合，也是各种资本要素成本的加权平均数。

普通股、优先股和债务是常见的三种来源。每一种资本来源被称为一种资本要素。每一种资本要素要求的报酬率被称为要素成本。

为了估计公司资本成本，需要估计资本的要素成本，然后根据各种要素所占的百分比，计算出加权平均值。

2.影响因素

一个公司资本成本的高低，取决于三个因素：

（1）无风险报酬率：是指无风险投资所要求的报酬率。典型的无风险投资的例子就是政府债券投资。

（2）经营风险溢价：是指由于公司未来的前景的不确定性导致的要求投资报酬率增加的部分。一些公司的经营风险比另一些公司高，投资人对其要求的报酬率也会增加。

（3）财务风险溢价：是指高财务杠杆产生的风险。公司的负债率越高，普通股收益的变动性越大，股东要求的报酬率也就越高。

由于公司所经营的业务不同（经营风险不同），资本结构不同（财务风险不同），因此各公司的资本成本不同。

（二）投资项目的资本成本

1.含义

投资项目的资本成本是指项目本身所需投资资本的机会成本。

[提示]公司资本成本是投资人针对整个公司要求的报酬率，或者说是投资者对于企业全部资产要求的必要报酬率。项目资本成本是公司投资于资本支出项目所要求的必要报酬率。

2.影响因素

每个项目有自己的机会资本成本

因为不同投资项目的风险不同，所以它们要求的最低报酬率不同。风险高的投资项目要求的报酬率较高。风险低的投资项目要求的报酬率较低。作为投资项目的资本成本即项目的必要报酬率。其高低主要取决于资本运用于什么样的项目，而不是从哪些来源筹资。

3.确定原则

（1）如果公司新的投资项目的风险与企业现有资产平均风险相同，则项目资本成本等于公司资本成本；

（2）如果新的投资项目的风险高于企业现有资产的平均风险，则项目资本成本高于公司资本成本；

（3）如果新的投资项目的风险低于企业现有资产的平均风险，则项目资本成本低于公司的资本成本。

因此，每个项目都有自己的资本成本，它是项目风险的函数。

【历年考题剖析】

甲公司是一家家用电器生产企业，其生产的蓝光播放机首次投放市场，为了扩大蓝光播放机的销量，甲公司对其首次上市定价采用了低于其他企业价格的策略。甲公司对蓝光播放机首次上市采用的产品上市定价法是（ ）。（公司战略与风险管理-单选题-2011年）

A.渗透定价法

B.转移定价法

C.细分定价法

D.撇脂定价法

答案：A

解析：本题考核的是产品上市定价法的内容。渗透定价法是指在新产品投放市场时确定一个非常低的价格，以便抢占销售渠道和消费者群体，从而使竞争者较难进入市场。选项A是正确的。

点评：本题考核“渗透定价法”的知识点。该知识点在正保会计网校2011年《注会战略》课程“考试中心”模拟试题（四）多选题第6题中涉及，另外在正保会计网校2011年《注会战略》课程习题班练习中心中有所涉及。