【考点精讲】
主要财务指标分析（初级会计实务）
财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的决策依据。
偿债能力，是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。
1.短期偿债能力指标
短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。
（1）流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：
流动比率＝流动资产/流动负债×100%
①一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强。但流动比率高，不等于企业有足够的现金或存款用来偿债。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适当；
②从债权人角度看，流动比率越高越好；从企业经营者角度看，过高的流动比率，意味着机会成本的增加和获利能力的下降；
③流动比率是否合理，不同行业、企业以及同一企业不同时期评价标准是不同的。
（2）速动比率
速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货等之后的余额。其计算公式为：
速动比率＝速动资产/流动负债×100%
其中：
速动资产＝货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据
＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产
说明：报表中如有应收利息、应收股利和其他应收款项目，可视情况归入速动资产项目。一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必使企业面临很大的偿债风险。如果速动比率大于100%，尽管企业偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。
2.长期偿债能力指标
长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有两项：资产负债率和产权比率。
（1）资产负债率
资产负债率又称负债比率，指企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为：
资产负债率（又称负债比率）＝负债总额/资产总额×100%
①一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。
②保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。
③从债权人来说，该指标越小越好；从企业所有者来说，该指标过小表明对财务杠杆利用不够；企业的经营决策者应当将偿债能力指标与获利能力指标结合起来分析。
（2）产权比率
产权比率是指企业负债总额与所有者权益总额的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为：
产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100%
一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高、承担的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。所以，企业在评价产权比率适度与否时，应从获利能力与增强偿债能力两个方面综合进行，即在保障债务偿还安全的前提下，应尽可能提高产权比率。
【疑难问题解答】
各法律文书的生效时间（经济法基础）
解答：1.民事诉讼中，最高人民法院的判决、裁定，以及依法不准上诉或者超过上诉期没有上诉的判决、裁定，是发生法律效力的判决、裁定。
当事人不服地方人民法院第一审判决的，有权在判决书送达之日起十五日内向上一级人民法院提起上诉。
当事人不服地方人民法院第一审裁定的，有权在裁定书送达之日起十日内向上一级人民法院提起上诉。
2.行政复议，行政复议决定书一经送达，即发生法律效力。
3.行政诉讼，当事人不服人民法院第一审判决的，有权在判决书送达之日起十五日内向上一级人民法院提起上诉。当事人不服人民法院第一审裁定的，有权在裁定书送达之日起十日内向上一级人民法院提起上诉。逾期不提起上诉的，人民法院的第一审判决或者裁定发生法律效力。
4.民商事仲裁中，调解书经双方当事人签收后，即发生法律效力。
民商事仲裁中，裁决书自作出之日起发生法律效力。
5.劳动争议中，调解协议书由双方当事人签名或者盖章，经调解员签名并加盖调解组织印章后生效，对双方当事人具有约束力，当事人应当履行。
劳动仲裁中，终局裁决，裁决书自作出之日起发生法律效力；非终局裁决，当事人可以自收到仲裁裁决书之日起十五日内向人民法院提起诉讼；期满不起诉的，裁决书发生法律效力。
【易错易混辨析】
如果企业目前的速动比率大于100%，发生一笔业务，本应借记“应付账款”，却误借记“应收账款”。为什么这种错误会导致速动比率下降？（初级会计实务）
解答：假设该业务为用银行存款支付应付账款，原来的速动资产为400，流动负债为300，则原来的速动比率＝400/300×100%＝133.33%。
（1）如果借记应付账款100，即流动负债减少100，速动资产（银行存款）减少100，速动比率＝（400－100）/（300－100）×100%＝150%；
（2）如果借记应收账款，即应收账款增加100，银行存款减少100，速动资产不变，则速动比率＝400/300×100%＝133.33%小于150%；
显然，与正确的处理方式比较，该错误导致速动比率下降。
【历年考题剖析】
1.（2011年）根据税收征收管理法律制度的规定，下列各项中，税务机关可以无限期追征税款和滞纳金的有（ ）。（经济法基础-多选题-2011年）
A.纳税人偷税
B.纳税人抗税
C.纳税人骗税
D.纳税人计算错误少缴税款
答案：ABC
解析：本题考核税款的征收措施。对偷税、抗税、骗税的，税务机关追征其未缴或者少缴的税款、滞纳金或者所骗取的税款，不受规定期限的限制，即税务机关可以无限期追征。
点评：本题考核的是税务机关追缴税款的年限规定，建议考生记忆一下不同情形下的税款追征年限。考试中经常涉及。
2.企业在外地设立从事生产、经营的场所不需要办理税务登记。（ ）（经济法基础-判断题-2011年）
答案：错误
解析：企业，企业在外地设立的分支机构和从事生产、经营的场所，个体工商户和从事生产、经营的事业单位，都应当办理税务登记。
点评：本题考核税务登记的范围。该知识点难度不大，但考核的比较频繁，考生要引起注意。
【答疑精华】
问：企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动中“不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动”是什么？（初级会计实务）
解答：首先您要了解现金等价物的范围：现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短，一般是指从购买日起三个月内到期。现金等价物通常包括三个月内到期的债券投资等。
不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动，也就是说如果是包括在现金等价物范围内的投资，就相当于企业用现金等价物换取现金等价物，不属于投资活动现金流量，比如购买三个月内到期的债券，这不会影响现金流量，所以不反映在现金流量表中。
